Tesis de Inversion en New Bubbleroom Sweden AB (publ)

La historia de New Bubbleroom Sweden AB (publ) es una historia de emprendimiento digital, moda y crecimiento constante en el competitivo mercado del comercio electrónico. Aunque la información pública detallada sobre sus primeros años puede ser limitada, se puede construir una narrativa basada en lo que se conoce sobre la empresa y el contexto en el que surgió.

Orígenes y Fundación

Los orígenes de Bubbleroom se remontan a principios de la década de 2000, una época en la que el comercio electrónico comenzaba a ganar tracción en Suecia y en toda Europa. La idea central era ofrecer una plataforma en línea donde las mujeres pudieran encontrar ropa y accesorios de moda a precios asequibles. En sus inicios, Bubbleroom se centró en la venta de ropa de fiesta y para ocasiones especiales, llenando un nicho de mercado que no estaba completamente cubierto por las tiendas físicas tradicionales.

Primeros Años y Crecimiento Inicial

• Enfoque en el Cliente: Desde el principio, Bubbleroom se diferenció por su enfoque en la experiencia del cliente. Se esforzaron por crear un sitio web fácil de usar, ofrecer un servicio de atención al cliente eficiente y garantizar envíos rápidos y devoluciones sencillas.
• Marketing Digital: Bubbleroom aprovechó al máximo las oportunidades que ofrecía el marketing digital. Invirtieron en publicidad en línea, optimización de motores de búsqueda (SEO) y, más tarde, en marketing de influencia, colaborando con bloggers y figuras de las redes sociales para promocionar sus productos.
• Expansión de la Gama de Productos: A medida que la empresa crecía, Bubbleroom amplió su gama de productos para incluir ropa de uso diario, calzado, bolsos y accesorios. También comenzaron a colaborar con diferentes marcas y diseñadores para ofrecer una selección más amplia y variada.

Expansión Internacional y Oferta Pública Inicial (OPI)

El éxito en Suecia impulsó a Bubbleroom a expandirse a otros mercados europeos. Inicialmente, se centraron en los países nórdicos, pero luego se extendieron a otros países como Alemania y los Países Bajos. Para respaldar este crecimiento, Bubbleroom realizó una Oferta Pública Inicial (OPI) y se convirtió en una empresa pública, lo que le proporcionó el capital necesario para invertir en infraestructura, marketing y expansión internacional.

Desafíos y Adaptación

Como cualquier empresa en el competitivo mundo del comercio electrónico, Bubbleroom ha enfrentado desafíos a lo largo de su historia. La competencia de otras tiendas en línea, los cambios en las tendencias de la moda y las fluctuaciones económicas han requerido que la empresa se adapte constantemente. Bubbleroom ha respondido a estos desafíos invirtiendo en tecnología, mejorando su cadena de suministro y adaptando su estrategia de marketing para llegar a nuevas audiencias.

Posicionamiento Actual

Hoy en día, New Bubbleroom Sweden AB (publ) es una empresa consolidada en el mercado del comercio electrónico de moda en Europa. Continúa ofreciendo una amplia gama de ropa y accesorios para mujeres, y se esfuerza por ofrecer una experiencia de compra en línea atractiva y conveniente. La empresa sigue invirtiendo en innovación y marketing digital para mantener su posición en el mercado y seguir creciendo en el futuro.

Es importante tener en cuenta que esta es una reconstrucción general de la historia de Bubbleroom basada en la información disponible públicamente. Para obtener una imagen más completa y precisa, sería necesario acceder a los archivos de la empresa, entrevistas con los fundadores y empleados, y otros documentos internos.

New Bubbleroom Sweden AB (publ) es una empresa sueca dedicada principalmente al comercio electrónico de moda. Su actividad principal se centra en:

• Venta online de ropa, calzado y accesorios: Ofrecen una amplia gama de productos de moda para mujeres y hombres a través de su plataforma de comercio electrónico.
• Marcas propias y de terceros: Venden tanto productos de sus propias marcas como de otras marcas reconocidas.
• Marketing y branding: Invierten en actividades de marketing para promocionar su marca y atraer clientes.

El producto principal que ofrece New Bubbleroom Sweden AB (publ) es la venta de moda y accesorios, principalmente a través de su tienda online.

El modelo de ingresos de New Bubbleroom Sweden AB (publ) se basa principalmente en la venta de productos de moda.

Específicamente, la empresa genera ganancias a través de:

• Venta directa de ropa, calzado, accesorios y productos de belleza: Bubbleroom ofrece una amplia gama de artículos de moda a través de su tienda online. La diferencia entre el precio de compra de los productos y el precio de venta al cliente final constituye su principal fuente de ingresos.

New Bubbleroom Sweden AB (publ) es una empresa de comercio electrónico que ofrece principalmente moda y accesorios para mujeres y hombres.

Su enfoque principal está en la venta de ropa, calzado y accesorios a través de su tienda online.

El modelo de ingresos de New Bubbleroom Sweden AB (publ) se basa principalmente en la venta de productos de moda.

La empresa genera ganancias a través de:

• Venta directa de ropa, zapatos, accesorios y productos de belleza a través de su tienda online.

No tengo información sobre otros modelos de ingresos como publicidad o suscripciones para esta empresa.

Los clientes objetivo de New Bubbleroom Sweden AB (publ) son principalmente:

• Mujeres jóvenes: Se enfocan en mujeres con un interés en la moda y las tendencias actuales.
• Clientes conscientes de la moda: Aquellos que buscan ropa y accesorios modernos y a la moda.
• Compradores online: Su modelo de negocio se basa en la venta a través de su plataforma en línea.

En resumen, su público objetivo son mujeres jóvenes y modernas que prefieren comprar ropa y accesorios en línea.

Según la información disponible, New Bubbleroom Sweden AB (publ) distribuye sus productos principalmente a través de los siguientes canales:

• Venta online: A través de su propia plataforma de comercio electrónico, bubbleroom.se, donde ofrecen una amplia gama de ropa, zapatos y accesorios para mujeres y hombres.
• Redes sociales: Utilizan plataformas como Instagram, Facebook y otras para promocionar sus productos, interactuar con los clientes y dirigir tráfico a su tienda online.
• Marketing de influencers: Colaboran con influencers para promocionar sus productos y llegar a una audiencia más amplia.
• Email marketing: Envían correos electrónicos a sus suscriptores con promociones, novedades y actualizaciones.

Como modelo de lenguaje, no tengo acceso en tiempo real a información específica sobre la gestión de la cadena de suministro o las relaciones con proveedores clave de New Bubbleroom Sweden AB (publ). Esta información suele ser confidencial y estratégica para la empresa.

Sin embargo, puedo ofrecerte algunas formas de encontrar esa información:

• Informes anuales y de sostenibilidad: Revisa los informes anuales y de sostenibilidad de New Bubbleroom Sweden AB (publ). Estos documentos a menudo contienen información sobre la cadena de suministro, las prácticas de abastecimiento y las relaciones con los proveedores.
• Página web de la empresa: Visita la página web oficial de New Bubbleroom Sweden AB (publ). Busca secciones dedicadas a la responsabilidad social corporativa, la sostenibilidad o la información para inversores. A veces, las empresas publican información sobre sus proveedores y la gestión de la cadena de suministro en estas secciones.
• Comunicados de prensa y noticias: Busca comunicados de prensa y noticias relacionadas con New Bubbleroom Sweden AB (publ). Puede que haya anuncios o artículos que mencionen cambios en la cadena de suministro o nuevas asociaciones con proveedores.
• Bases de datos de empresas: Consulta bases de datos de empresas como Bloomberg, Reuters o similares. Estas bases de datos pueden contener información sobre los proveedores de New Bubbleroom Sweden AB (publ) y su estructura de la cadena de suministro. (Ten en cuenta que el acceso a estas bases de datos suele ser de pago).
• Contacta directamente con la empresa: Ponte en contacto con el departamento de relaciones con inversores o el departamento de comunicación de New Bubbleroom Sweden AB (publ) y pregunta directamente sobre su gestión de la cadena de suministro y sus proveedores clave.

Al seguir estas recomendaciones, tendrás más posibilidades de encontrar información específica sobre cómo New Bubbleroom Sweden AB (publ) gestiona su cadena de suministro y se relaciona con sus proveedores.

Aquí te presento algunos factores que podrían hacer que el modelo de negocio de New Bubbleroom Sweden AB (publ) sea difícil de replicar para sus competidores:

Marca Fuerte: Si Bubbleroom ha logrado construir una marca reconocida y valorada por los consumidores, esto representa una ventaja competitiva significativa. La lealtad a la marca puede ser difícil de ganar y requiere tiempo, inversión en marketing y una propuesta de valor clara.

Red de Proveedores Establecida: Si Bubbleroom tiene relaciones sólidas y eficientes con sus proveedores, podría obtener mejores precios, acceso a productos exclusivos o tiempos de entrega más rápidos. Establecer una red de proveedores confiable y competitiva puede ser un desafío para nuevos competidores.

Economías de Escala: Si Bubbleroom ha alcanzado un tamaño considerable, podría beneficiarse de economías de escala en áreas como marketing, logística y compras. Esto les permite reducir costos unitarios y ofrecer precios más competitivos, lo cual es difícil de igualar para empresas más pequeñas.

Tecnología y Plataforma Online: Si Bubbleroom ha desarrollado una plataforma de comercio electrónico sofisticada y eficiente, con características como personalización, recomendaciones inteligentes o una experiencia de usuario superior, esto podría ser una barrera de entrada para competidores que no tengan la misma capacidad tecnológica.

Conocimiento del Mercado y Datos de Clientes: Bubbleroom podría tener una ventaja en cuanto al conocimiento profundo de su mercado objetivo, las tendencias de la moda y las preferencias de sus clientes. La recopilación y el análisis de datos de clientes a lo largo del tiempo les permite tomar decisiones más informadas y adaptar su oferta a las necesidades del mercado.

Estrategias de Marketing y Distribución: Si Bubbleroom ha desarrollado estrategias de marketing y distribución efectivas que les permiten llegar a su público objetivo de manera eficiente y a un costo razonable, esto puede ser difícil de replicar. Esto podría incluir el uso de redes sociales, marketing de influencers, publicidad online o alianzas estratégicas.

Es importante señalar que la combinación de varios de estos factores es lo que suele hacer que una empresa sea realmente difícil de replicar. Una marca fuerte respaldada por una red de proveedores eficiente y una plataforma tecnológica avanzada crea una ventaja competitiva sólida.

Para entender por qué los clientes eligen New Bubbleroom Sweden AB (publ) sobre otras opciones y su nivel de lealtad, es importante considerar varios factores:

• Diferenciación del Producto: ¿Qué ofrece Bubbleroom que no ofrecen sus competidores? Esto podría incluir:
  • Estilo Único: ¿Tiene Bubbleroom una estética particular que atrae a un segmento específico de clientes?
  • Calidad: ¿La calidad de sus productos es consistentemente superior a la de la competencia?
  • Variedad: ¿Ofrecen una gama más amplia de productos, tallas o estilos que otros minoristas?
  • Marcas Exclusivas: ¿Trabajan con diseñadores o marcas que solo se encuentran en Bubbleroom?

  Si Bubbleroom se diferencia significativamente en estos aspectos, será más probable que atraiga y retenga clientes.

• Efectos de Red: En el contexto de la moda, los efectos de red son menos directos que en plataformas sociales o tecnológicas. Sin embargo, podrían manifestarse a través de:
  • Comunidad: ¿Bubbleroom fomenta una comunidad de clientes a través de redes sociales, eventos o programas de fidelización? Una comunidad activa puede aumentar la lealtad.
  • Influencia Social: ¿El uso de Bubbleroom es percibido como algo "cool" o deseable dentro de ciertos círculos sociales? Si es así, el efecto de red puede influir en la elección de compra.
• Altos Costos de Cambio: Es poco probable que los costos de cambio sean altos en la industria de la moda, ya que los clientes pueden cambiar de minorista con relativa facilidad. Sin embargo, podrían existir barreras sutiles:
  • Programas de Fidelización: ¿Bubbleroom ofrece un programa de fidelización atractivo que incentiva a los clientes a seguir comprando con ellos? Los puntos, descuentos exclusivos o acceso anticipado a ventas pueden crear cierta inercia.
  • Facilidad de Uso: ¿La experiencia de compra en Bubbleroom (sitio web, aplicación, servicio al cliente) es particularmente fácil y agradable? Una buena experiencia puede reducir la probabilidad de que los clientes busquen alternativas.
  • Personalización: ¿Bubbleroom ofrece recomendaciones personalizadas basadas en el historial de compras y preferencias del cliente? La personalización puede aumentar la relevancia y la lealtad.

Lealtad del Cliente: La lealtad se puede medir a través de métricas como:

• Tasa de Retención: ¿Qué porcentaje de clientes repite sus compras en Bubbleroom?
• Valor del Ciclo de Vida del Cliente (CLTV): ¿Cuánto gasta un cliente promedio a lo largo de su relación con Bubbleroom?
• Net Promoter Score (NPS): ¿Qué tan probable es que los clientes recomienden Bubbleroom a otros?
• Tasa de Abandono: ¿Con qué frecuencia los clientes dejan de comprar en Bubbleroom?

Analizar estas métricas, junto con los factores de diferenciación, efectos de red y costos de cambio, proporcionará una imagen más clara de por qué los clientes eligen Bubbleroom y qué tan leales son.

Evaluar la sostenibilidad de la ventaja competitiva de New Bubbleroom Sweden AB (publ) requiere analizar la solidez de su "moat" (foso defensivo) frente a las amenazas del mercado y la tecnología. Aquí hay algunos factores clave a considerar:

• Reconocimiento de marca: ¿Qué tan fuerte es la marca Bubbleroom? Una marca bien establecida puede ser un activo valioso, ya que genera lealtad del cliente y reduce la sensibilidad al precio. Sin embargo, la moda es volátil y las preferencias de los consumidores cambian rápidamente.
• Diferenciación de producto: ¿Ofrece Bubbleroom productos únicos o difíciles de replicar? La diferenciación puede provenir del diseño, la calidad, la experiencia del cliente o la exclusividad. Si los productos son fácilmente imitables, la ventaja competitiva será más vulnerable.
• Costos de cambio: ¿Es costoso o inconveniente para los clientes cambiar a competidores? Si los clientes están "bloqueados" por programas de lealtad, suscripciones o preferencias personalizadas, Bubbleroom tendrá una mayor retención.
• Efectos de red: ¿El valor de la plataforma Bubbleroom aumenta a medida que más clientes se unen? Los efectos de red son comunes en las redes sociales y los mercados en línea, pero menos relevantes en el comercio minorista de moda tradicional.
• Escala y eficiencia: ¿Tiene Bubbleroom una ventaja en costos debido a su tamaño o eficiencia operativa? Las economías de escala pueden ser difíciles de replicar para los competidores más pequeños.
• Propiedad intelectual: ¿Tiene Bubbleroom patentes, derechos de autor o marcas registradas que protejan sus productos o procesos? La propiedad intelectual puede crear barreras de entrada para los competidores.

Amenazas del mercado y la tecnología:

• Nuevos competidores: El mercado de la moda es dinámico y constantemente entran nuevos competidores, tanto en línea como fuera de línea. Bubbleroom debe estar atento a las tendencias emergentes y adaptarse rápidamente.
• Cambios en las preferencias del consumidor: Las tendencias de la moda cambian rápidamente. Bubbleroom necesita comprender y anticipar las necesidades de sus clientes para seguir siendo relevante.
• Avances tecnológicos: El comercio electrónico está en constante evolución. Bubbleroom debe invertir en nuevas tecnologías para mejorar la experiencia del cliente, optimizar las operaciones y mantenerse al día con la competencia. Esto incluye la inversión en inteligencia artificial para personalizar la experiencia, realidad aumentada para probarse ropa virtualmente, y la optimización de la cadena de suministro.
• Sostenibilidad: Los consumidores son cada vez más conscientes del impacto ambiental de la moda. Bubbleroom debe adoptar prácticas sostenibles para atraer y retener a los clientes.
• Disrupciones en la cadena de suministro: Los eventos globales pueden interrumpir las cadenas de suministro, lo que afecta la disponibilidad de productos y los costos. Bubbleroom necesita diversificar sus fuentes y construir una cadena de suministro resiliente.

Conclusión:

La sostenibilidad de la ventaja competitiva de Bubbleroom dependerá de su capacidad para fortalecer su "moat" y adaptarse a las amenazas del mercado y la tecnología. Una marca fuerte, productos diferenciados, costos de cambio, escala y propiedad intelectual pueden ayudar a proteger a la empresa. Sin embargo, Bubbleroom debe estar atento a las tendencias emergentes, invertir en nuevas tecnologías y adoptar prácticas sostenibles para seguir siendo relevante en el largo plazo.

Para identificar los principales competidores de New Bubbleroom Sweden AB (publ) y analizar sus diferencias, es crucial considerar tanto competidores directos como indirectos. A continuación, te presento un análisis estructurado:

Competidores Directos:

• ASOS:

  Un competidor directo importante, ASOS ofrece una amplia gama de ropa, calzado y accesorios para jóvenes. Se diferencia por su gran inventario, que incluye tanto marcas propias como de terceros. Sus precios son variados, desde opciones asequibles hasta gamas más elevadas. Su estrategia se centra en una fuerte presencia online y envíos globales.

• Boozt:

  Boozt es una tienda en línea escandinava que vende una variedad de marcas de moda. Se diferencia por enfocarse en marcas de alta calidad y un servicio al cliente premium. Sus precios tienden a ser más altos que los de Bubbleroom. Su estrategia se basa en ofrecer una experiencia de compra de lujo y una curación cuidadosa de su selección de productos.

• Nelly.com:

  Nelly.com es otro competidor directo, especialmente en el mercado nórdico. Se enfoca en la moda juvenil y ofrece una mezcla de marcas propias y de terceros. Sus precios son generalmente competitivos. Su estrategia se centra en campañas de marketing dirigidas a jóvenes y en colaboraciones con influencers.

• Zalando:

  Zalando es un competidor importante a nivel europeo. Ofrece una amplia gama de productos de moda, incluyendo ropa, calzado y accesorios. Se diferencia por su gran escala y su logística eficiente. Sus precios son variados, y su estrategia se basa en ofrecer una gran selección y envíos rápidos.

Competidores Indirectos:

• Tiendas de departamento (ej. Åhléns, NK):

  Estas tiendas ofrecen una amplia variedad de productos, incluyendo ropa y accesorios. Se diferencian por su presencia física y su oferta de productos de diferentes categorías (no solo moda). Sus precios pueden variar ampliamente. Su estrategia se basa en ofrecer una experiencia de compra completa y una selección de marcas premium.

• Tiendas de moda rápida (ej. H&M, Zara):

  Aunque no son exactamente el mismo tipo de tienda online, H&M y Zara son competidores indirectos importantes. Ofrecen ropa de moda a precios muy asequibles. Se diferencian por su modelo de "moda rápida" y su capacidad para lanzar nuevas colecciones rápidamente. Su estrategia se basa en ofrecer ropa de tendencia a precios bajos.

• Minoristas en línea especializados (ej. Net-a-Porter, Mytheresa):

  Estos minoristas se enfocan en la moda de lujo. Se diferencian por ofrecer una selección de marcas de alta gama y un servicio al cliente personalizado. Sus precios son mucho más altos que los de Bubbleroom. Su estrategia se basa en ofrecer una experiencia de compra de lujo y una curación exclusiva de productos.

Diferenciación en términos de productos, precios y estrategia:

La diferenciación entre estos competidores radica en varios factores:

• Productos:

  Bubbleroom parece enfocarse en un rango de precios medio, con un estilo que podría definirse como "de fiesta" o "elegante casual" para un público joven. Otros competidores, como ASOS y Zalando, tienen una gama de productos mucho más amplia, mientras que otros, como Net-a-Porter, se centran en el lujo.

• Precios:

  Bubbleroom se sitúa en un rango de precios medio, mientras que H&M y Zara son más económicos, y Net-a-Porter es mucho más caro. La estrategia de precios es crucial para atraer a diferentes segmentos de clientes.

• Estrategia:

  La estrategia de Bubbleroom parece centrarse en el mercado nórdico y en la moda para ocasiones especiales. Otros competidores, como ASOS y Zalando, tienen una presencia global y una gama de productos más amplia. La estrategia de marketing y la segmentación del mercado son clave para el éxito de cada empresa.

Es importante tener en cuenta que esta es una visión general basada en información pública. Un análisis más profundo requeriría información más detallada sobre la estrategia de Bubbleroom y sus competidores.

Las principales tendencias y factores que están impulsando o transformando el sector de New Bubbleroom Sweden AB (publ), que presumiblemente pertenece al sector del comercio minorista de moda online, son:

Cambios Tecnológicos:

• Inteligencia Artificial (IA) y Machine Learning: Personalización de la experiencia del cliente, recomendaciones de productos, optimización de precios y gestión de inventario.
• Realidad Aumentada (RA) y Realidad Virtual (RV): Probadores virtuales, visualización de productos en el hogar y experiencias de compra inmersivas.
• Automatización y Robótica: Optimización de la logística, almacenamiento y entrega de productos.
• Big Data y Analítica: Análisis del comportamiento del consumidor, identificación de tendencias y segmentación del mercado.
• Comercio Móvil (m-commerce): Creciente uso de smartphones y tablets para compras online, lo que exige una optimización de las plataformas para dispositivos móviles.

Regulación:

• Protección de Datos (GDPR, CCPA): Mayor conciencia y regulación sobre la privacidad de los datos de los usuarios, lo que exige transparencia y cumplimiento normativo.
• Impuestos sobre el comercio electrónico: Cambios en las leyes fiscales que pueden afectar los precios y la competitividad.
• Regulaciones de sostenibilidad y responsabilidad social: Presión para adoptar prácticas más sostenibles en la producción, el embalaje y el transporte.
• Normativas sobre publicidad y marketing: Restricciones sobre el uso de datos personales para publicidad dirigida y mayor transparencia en las comunicaciones comerciales.

Comportamiento del Consumidor:

• Mayor conciencia sobre la sostenibilidad: Los consumidores demandan productos y marcas con un impacto ambiental reducido y prácticas éticas.
• Personalización y customización: Los clientes buscan productos y experiencias adaptadas a sus necesidades y preferencias individuales.
• Experiencia de compra omnicanal: Los consumidores esperan una experiencia fluida y coherente a través de todos los canales de compra (online, offline, móvil).
• Influencia de las redes sociales: Las redes sociales son un canal clave para el descubrimiento de productos, la interacción con las marcas y la influencia en las decisiones de compra.
• Búsqueda de valor y transparencia: Los consumidores comparan precios, buscan opiniones de otros usuarios y exigen transparencia sobre el origen y la calidad de los productos.

Globalización:

• Expansión a nuevos mercados: Oportunidades para llegar a nuevos clientes y diversificar las fuentes de ingresos, pero también desafíos en términos de adaptación cultural y logística.
• Competencia global: Mayor competencia de empresas de todo el mundo, lo que exige una diferenciación y una propuesta de valor sólida.
• Cadenas de suministro globales: Mayor complejidad en la gestión de las cadenas de suministro, con riesgos asociados a la inestabilidad política, los desastres naturales y las fluctuaciones de los tipos de cambio.
• Barreras comerciales y aranceles: Políticas comerciales proteccionistas que pueden afectar los costes y la competitividad.

En resumen, New Bubbleroom Sweden AB (publ) debe adaptarse a un entorno en constante evolución, donde la tecnología, la regulación, el comportamiento del consumidor y la globalización están generando nuevas oportunidades y desafíos.

El sector al que pertenece New Bubbleroom Sweden AB (publ), que es el de la moda online, es altamente competitivo y fragmentado.

Cantidad de actores:

• Existe una gran cantidad de actores, desde grandes minoristas de moda online con presencia global hasta pequeñas boutiques online independientes.
• La proliferación de plataformas de comercio electrónico y redes sociales ha facilitado que nuevos actores entren al mercado.

Concentración del mercado:

• La concentración del mercado es relativamente baja, aunque hay algunos grandes jugadores que tienen una cuota de mercado significativa.
• La presencia de muchos nichos de mercado y la diferenciación de productos dificultan que un solo actor domine el mercado por completo.

Barreras de entrada:

• Altas barreras de marketing y branding: Destacar entre la multitud requiere una inversión significativa en marketing y branding para construir una identidad de marca reconocible y atraer clientes.
• Logística y cadena de suministro: Establecer una cadena de suministro eficiente y un sistema de logística confiable es crucial para entregar los productos a tiempo y gestionar las devoluciones, lo que puede ser costoso y complejo.
• Tecnología y plataforma online: Se necesita una plataforma de comercio electrónico robusta, fácil de usar y segura, que ofrezca una buena experiencia al cliente y se adapte a las diferentes necesidades de pago y envío.
• Gestión de inventario: Gestionar el inventario de manera eficiente para evitar el exceso de stock o la falta de productos populares es un desafío constante.
• Competencia de precios: La presión sobre los precios es alta debido a la gran cantidad de competidores y la transparencia de los precios online.
• Cumplimiento normativo: Cumplir con las regulaciones sobre protección de datos, derechos del consumidor y comercio electrónico puede ser complejo y costoso.

En resumen, el sector de la moda online es atractivo debido a su potencial de crecimiento, pero las altas barreras de entrada y la intensa competencia requieren una estrategia sólida y una ejecución eficiente para tener éxito.

Para determinar el ciclo de vida del sector al que pertenece New Bubbleroom Sweden AB (publ) y cómo las condiciones económicas afectan su desempeño, es necesario analizar su actividad principal.

Asumiendo que New Bubbleroom Sweden AB (publ) es una empresa de comercio electrónico de moda, el sector al que pertenece es el de la venta minorista de moda online.

Ciclo de vida del sector:

El sector de la venta minorista de moda online se encuentra en una fase de crecimiento, aunque con matices:

• Crecimiento: La penetración de internet y el comercio electrónico sigue aumentando a nivel global, impulsando el crecimiento del sector. Cada vez más consumidores prefieren comprar ropa y accesorios online por conveniencia, variedad y precio.
• Madurez incipiente: En mercados más desarrollados, como Suecia (donde tiene su sede New Bubbleroom), el crecimiento puede ser más moderado y acercarse a una fase de madurez. La competencia es feroz y la diferenciación se vuelve crucial.

Sensibilidad a factores económicos:

El sector de la moda, en general, es sensible a las condiciones económicas. Esto se debe a que la ropa y los accesorios, aunque necesarios, pueden considerarse bienes discrecionales, especialmente en gamas de precios más elevadas o en tendencias de moda rápida:

• Recesiones/Desaceleraciones económicas: En periodos de recesión o desaceleración, los consumidores tienden a reducir sus gastos en moda, priorizando bienes esenciales. Esto puede afectar negativamente las ventas y la rentabilidad de New Bubbleroom.
• Inflación: La inflación, especialmente si afecta a los alimentos y la energía, reduce el poder adquisitivo de los consumidores y puede llevar a una disminución en el gasto en moda.
• Confianza del consumidor: La confianza del consumidor es un indicador clave. Si los consumidores se sienten inseguros sobre el futuro económico, es probable que reduzcan sus gastos discrecionales, incluyendo la moda.
• Tipos de interés: Un aumento en los tipos de interés puede encarecer los créditos al consumo, lo que también podría afectar negativamente las compras de moda.
• Tipos de cambio: La fluctuación de los tipos de cambio, especialmente si New Bubbleroom importa productos, puede afectar sus costes y, por ende, sus precios y márgenes.

En resumen, el sector de la venta minorista de moda online está en crecimiento, pero es sensible a las condiciones económicas. New Bubbleroom, como empresa en este sector, debe estar atenta a los factores macroeconómicos y adaptar su estrategia para mitigar los riesgos y aprovechar las oportunidades.

Basándome en los datos financieros proporcionados, las personas que dirigen New Bubbleroom Sweden AB (publ) son:

• Mr. Magnus Mansson: Chief Executive Officer & MD
• Mr. Andreas Malmstrom: Chief Financial Officer
• Ms. Nina Vatansever: Chief Purchasing Officer
• Ms. Sofie Rydberg: Chief Commercial Officer
• Mr. Joel Sandberg: Chief Operation Officer
• Ms. Mira Vartiainen: People & Culture Manager

De acuerdo con los datos financieros proporcionados, analizaremos la rotación de inventarios de New Bubbleroom Sweden AB (publ) y su velocidad de venta y reposición de inventario:

• FY 2024: La Rotación de Inventarios es de 1.87 y los días de inventario son 194.94.
• FY 2023: La Rotación de Inventarios es de 2.05 y los días de inventario son 178.11.
• FY 2022: La Rotación de Inventarios es de 1.45 y los días de inventario son 251.93.
• FY 2021: La Rotación de Inventarios es de 2.11 y los días de inventario son 172.87.
• FY 2020: La Rotación de Inventarios es de 2.41 y los días de inventario son 151.50.
• FY 2019: La Rotación de Inventarios es de 2.44 y los días de inventario son 149.45.

Análisis:

La rotación de inventarios indica cuántas veces la empresa ha vendido y repuesto su inventario durante un período. Un número más alto sugiere una mayor eficiencia en la gestión del inventario, mientras que un número más bajo podría indicar problemas de exceso de inventario o baja demanda.

Observamos que la rotación de inventarios en FY 2024 (1.87) es menor en comparación con FY 2023 (2.05). Además, los días de inventario en FY 2024 (194.94) son mayores que en FY 2023 (178.11). Esto sugiere que la empresa está vendiendo y reponiendo su inventario más lentamente en FY 2024 en comparación con FY 2023. En general, la rotación de inventarios ha fluctuado a lo largo de los años, con un pico en FY 2019 (2.44) y una disminución notable en FY 2022 (1.45).

Los días de inventario reflejan el número promedio de días que la empresa mantiene el inventario antes de venderlo. Un aumento en los días de inventario, como el observado en FY 2024, podría indicar una desaceleración en las ventas o problemas en la gestión del inventario.

Es importante destacar que estos datos son trimestrales (FY), por lo que las fluctuaciones pueden ser estacionales o temporales. Un análisis más profundo requeriría una evaluación de las razones detrás de estas variaciones y su impacto en la rentabilidad general de la empresa.

Analizando los datos financieros proporcionados para New Bubbleroom Sweden AB (publ), el tiempo promedio que tarda en vender su inventario (días de inventario) varía año tras año.

• FY 2024: 194,94 días
• FY 2023: 178,11 días
• FY 2022: 251,93 días
• FY 2021: 172,87 días
• FY 2020: 151,50 días
• FY 2019: 149,45 días

Para obtener un promedio general, se sumarían estos valores y se dividirían por el número de años (6). En base a la información proporcionada, en el trimestre FY 2024 la empresa tarda 194.94 días en vender su inventario.

Análisis de las implicaciones de mantener el inventario:

Mantener productos en inventario durante un tiempo prolongado antes de venderlos tiene varias implicaciones:

• Costos de almacenamiento: Un inventario elevado implica mayores costos de almacenamiento, como alquiler de almacenes, servicios públicos, personal y seguros.
• Obsolescencia: En industrias donde la moda o la tecnología cambian rápidamente (como podría ser el caso de Bubbleroom), un inventario grande aumenta el riesgo de que los productos se vuelvan obsoletos y pierdan valor.
• Costos de oportunidad: El capital invertido en el inventario no puede ser utilizado para otras inversiones o actividades que generen rendimiento.
• Costos de financiamiento: Si la empresa ha financiado la compra del inventario, deberá pagar intereses sobre ese financiamiento. Un período prolongado en inventario implica más tiempo pagando intereses.
• Riesgo de daño o pérdida: Cuanto más tiempo permanezcan los productos en el almacén, mayor es el riesgo de que sufran daños, se deterioren o se pierdan debido a robos o accidentes.
• Impacto en el flujo de efectivo: Un ciclo de conversión de efectivo más largo (como se evidencia en los datos) significa que la empresa tarda más tiempo en convertir su inventario en efectivo. Esto puede ejercer presión sobre el flujo de efectivo y limitar la capacidad de la empresa para invertir o responder a oportunidades del mercado.

En general, una rotación de inventario más rápida (es decir, menos días de inventario) es deseable, ya que reduce los costos asociados al mantenimiento del inventario y mejora la eficiencia operativa de la empresa. Es importante notar que el trimestre FY 2022 destaca por tener un tiempo considerablemente mayor de inventario (251,93 dias) con respecto a los demas periodos.

El ciclo de conversión de efectivo (CCE) mide el tiempo que una empresa tarda en convertir sus inversiones en inventario y otros recursos en flujos de efectivo provenientes de las ventas. Un CCE más corto generalmente indica una mayor eficiencia, mientras que un CCE más largo puede sugerir problemas de eficiencia en la gestión del inventario y del capital de trabajo.

Analizando los datos financieros proporcionados de New Bubbleroom Sweden AB (publ) para los trimestres FY de 2019 a 2024, podemos evaluar cómo el CCE impacta la gestión de inventarios:

• Año 2019: El CCE es de 103.55 días, con una rotación de inventarios de 2.44 y 149.45 días de inventario.
• Año 2020: El CCE disminuye significativamente a 84.90 días, la rotación de inventarios aumenta a 2.41 y los días de inventario son 151.50. Esta disminución indica una mejora en la eficiencia.
• Año 2021: El CCE aumenta a 113.31 días, mientras que la rotación de inventarios es de 2.11 y los días de inventario son 172.87. Este aumento sugiere una ligera pérdida de eficiencia en comparación con 2020.
• Año 2022: El CCE se incrementa notablemente a 218.45 días, con una rotación de inventarios de 1.45 y 251.93 días de inventario. Este aumento drástico indica una gestión de inventario menos eficiente, posiblemente debido a una acumulación excesiva de inventario.
• Año 2023: El CCE disminuye a 129.19 días, la rotación de inventarios es de 2.05 y los días de inventario son 178.11. Esto sugiere una mejora en comparación con 2022, pero aún no alcanza los niveles de eficiencia de 2019-2021.
• Año 2024: El CCE aumenta drásticamente a 194.94 días, la rotación de inventarios es de 1.87 y los días de inventario son 194.94. Este aumento, con cuentas por cobrar y por pagar en 0, indica que el ciclo depende únicamente del inventario.

Impacto en la gestión de inventarios:

• Mayor CCE: Un CCE más alto, como se observa en los años 2022 y 2024, implica que la empresa está tardando más en vender su inventario y recuperar el efectivo invertido. Esto puede ser debido a una sobreestimación de la demanda, problemas en la cadena de suministro, o estrategias de marketing ineficaces. El aumento en el inventario (81045000 en 2024 comparado con 72349000 en 2021) sin un aumento proporcional en las ventas, indica un posible problema de gestión de inventarios.
• Menor CCE: Un CCE más bajo, como se ve en 2020, indica que la empresa está convirtiendo su inventario en efectivo más rápidamente. Esto puede deberse a una gestión de inventarios más eficiente, una mejor previsión de la demanda, o estrategias de marketing y ventas efectivas.

Conclusión:

El ciclo de conversión de efectivo de New Bubbleroom Sweden AB (publ) tiene un impacto directo en la eficiencia de su gestión de inventarios. Un CCE más largo inmoviliza capital, aumenta los costos de almacenamiento y puede llevar a obsolescencia del inventario. La variación en el CCE a lo largo de los años indica que la empresa ha experimentado fluctuaciones en la eficiencia de su gestión de inventario. El aumento significativo del CCE en 2024, combinado con la información de que las cuentas por cobrar y pagar son 0, debe ser investigado para determinar las causas subyacentes y aplicar mejoras en la gestión de inventario para optimizar el flujo de efectivo y la rentabilidad.

Para evaluar si New Bubbleroom Sweden AB (publ) está mejorando o empeorando la gestión de su inventario, analizaré la evolución de la rotación de inventario, los días de inventario y el ciclo de conversión de efectivo a lo largo de los trimestres, comparando los datos con los mismos trimestres del año anterior.

• Rotación de Inventario: Indica cuántas veces la empresa ha vendido y reemplazado su inventario durante un período. Un número más alto generalmente indica una gestión de inventario más eficiente.
• Días de Inventario: Mide el número promedio de días que la empresa mantiene el inventario antes de venderlo. Un número más bajo es generalmente preferible.
• Ciclo de Conversión de Efectivo: Mide el tiempo que tarda una empresa en convertir sus inversiones en inventario y otros recursos en efectivo. Un ciclo más corto es preferible.

A continuación, compararé los datos de los trimestres Q4, Q3, Q2 y Q1 de 2024 con los de 2023 y 2022:

Trimestre Q4:

• 2024: Rotación de Inventarios: 0,51; Días de Inventarios: 176,27; Ciclo de Conversión de Efectivo: 176,27
• 2023: Rotación de Inventarios: 0,58; Días de Inventarios: 154,62; Ciclo de Conversión de Efectivo: 112,62
• 2022: Rotación de Inventarios: 0,42; Días de Inventarios: 214,19; Ciclo de Conversión de Efectivo: 185,34

En el Q4 de 2024, la rotación de inventario disminuyó en comparación con 2023 y aumentó en comparación con 2022, lo que sugiere una gestión ligeramente menos eficiente en comparación con el año anterior, pero más eficiente comparado con hace dos años. Los días de inventario aumentaron en comparación con 2023, pero disminuyeron en comparación con 2022, y el ciclo de conversión de efectivo aumentó con respecto a ambos años.

Trimestre Q3:

• 2024: Rotación de Inventarios: 0,39; Días de Inventarios: 229,33; Ciclo de Conversión de Efectivo: 229,33
• 2023: Rotación de Inventarios: 0,42; Días de Inventarios: 215,87; Ciclo de Conversión de Efectivo: 250,06
• 2022: Rotación de Inventarios: 0,29; Días de Inventarios: 313,19; Ciclo de Conversión de Efectivo: 349,91

En el Q3 de 2024, la rotación de inventario disminuyó levemente en comparación con 2023 y aumentó en comparación con 2022. Los días de inventario aumentaron en comparación con 2023 y disminuyeron en comparación con 2022. El ciclo de conversión de efectivo disminuyó en comparación con 2023 y 2022.

Trimestre Q2:

• 2024: Rotación de Inventarios: 0,62; Días de Inventarios: 145,61; Ciclo de Conversión de Efectivo: 173,79
• 2023: Rotación de Inventarios: 0,47; Días de Inventarios: 190,11; Ciclo de Conversión de Efectivo: 213,12
• 2022: Rotación de Inventarios: 0,56; Días de Inventarios: 162,14; Ciclo de Conversión de Efectivo: 178,29

En el Q2 de 2024, la rotación de inventario aumentó en comparación con 2023 y con 2022. Los días de inventario disminuyeron en comparación con 2023 y también con 2022. El ciclo de conversión de efectivo disminuyó en comparación con 2023 y 2022.

Trimestre Q1:

• 2024: Rotación de Inventarios: 0,45; Días de Inventarios: 198,30; Ciclo de Conversión de Efectivo: 236,40
• 2023: Rotación de Inventarios: 0,31; Días de Inventarios: 291,31; Ciclo de Conversión de Efectivo: 334,01
• 2022: Rotación de Inventarios: 0,42; Días de Inventarios: 213,77; Ciclo de Conversión de Efectivo: 247,09

En el Q1 de 2024, la rotación de inventario aumentó en comparación con 2023 y con 2022. Los días de inventario disminuyeron en comparación con 2023 y con 2022. El ciclo de conversión de efectivo disminuyó en comparación con 2023 y con 2022.

Conclusión:

La gestión de inventario de New Bubbleroom Sweden AB (publ) parece haber mostrado una **mejora notable en el Q1 y Q2 de 2024 con respecto a 2023 y 2022**. En los últimos trimestres (Q3 y Q4 de 2024) ha mostrado un rendimiento mixto:

• Comparado con los mismos trimestres de 2023, la gestión del inventario parece haber empeorado ligeramente, con una menor rotación de inventario y mayores días de inventario.
• Sin embargo, al compararlo con 2022, la gestión del inventario muestra una mejora en general, con una mayor rotación y menos días de inventario en los últimos trimestres.

Es importante destacar que todos los valores de las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar son 0 en la mayoria de los datos financieros. Esto puede sugerir una politica comercial especifica o simplificaciones contables que podrian influir en el ciclo de conversion de efectivo. Además, en el Q2 y Q1 de 2021 los valores de la Rotación de Inventarios, los dias de inventarios y el ciclo de conversión de efectivo son 0, esto se puede deber a que el inventario tambien es 0.

Basándonos en los datos financieros que proporcionaste para New Bubbleroom Sweden AB (publ), podemos analizar la evolución de sus márgenes:

• Margen Bruto: Ha mejorado constantemente desde 2020 (56,71%) hasta 2024 (65,48%). Esto indica una mayor eficiencia en la gestión de los costos de los bienes vendidos.
• Margen Operativo: Aunque sigue siendo negativo, ha mejorado significativamente desde 2023 (-6,32%) hasta 2024 (-3,77%). En 2021 estuvo cerca del punto de equilibrio (-1,50%) pero en 2022 volvió a empeorar.
• Margen Neto: Similar al margen operativo, ha mostrado una mejora notable desde 2023 (-6,70%) hasta 2024 (-4,02%), aunque sigue siendo negativo. La tendencia es de mejora respecto a los años 2020 y 2021.

En resumen:

El margen bruto ha experimentado una clara y consistente mejora a lo largo de los años.

Los márgenes operativo y neto, aunque siguen siendo negativos, muestran una tendencia de mejora en comparación con 2022 y 2023, pero todavía se encuentran por debajo de los valores de 2021.

Para determinar si los márgenes de New Bubbleroom Sweden AB (publ) han mejorado, empeorado o se han mantenido estables en el último trimestre (Q4 2024) vamos a compararlos con los trimestres anteriores, prestando especial atención a Q3 2024 y Q4 2023.

• Margen Bruto:
  • Q4 2024: 0,63
  • Q3 2024: 0,63
  • Q2 2024: 0,69
  • Q1 2024: 0,65
  • Q4 2023: 0,64

  El margen bruto en Q4 2024 es igual a Q3 2024, pero menor que Q2 2024 y Q1 2024. Es ligeramente menor que en Q4 2023. En resumen, el margen bruto ha empeorado ligeramente en el último año, pero se mantiene similar con respecto al trimestre inmediatamente anterior.

• Margen Operativo:
  • Q4 2024: -0,04
  • Q3 2024: -0,08
  • Q2 2024: 0,03
  • Q1 2024: -0,09
  • Q4 2023: -0,07

  El margen operativo en Q4 2024 es mejor que en Q3 2024 y Q4 2023, pero peor que en Q2 2024 y mejor que Q1 2024. El margen operativo ha mejorado con respecto al trimestre anterior y al mismo trimestre del año anterior.

• Margen Neto:
  • Q4 2024: -0,04
  • Q3 2024: -0,08
  • Q2 2024: 0,03
  • Q1 2024: -0,09
  • Q4 2023: -0,08

  El margen neto en Q4 2024 es mejor que en Q3 2024 y Q4 2023, pero peor que en Q2 2024 y mejor que Q1 2024. Similar al margen operativo, el margen neto ha mejorado en comparación con el trimestre anterior y el mismo trimestre del año anterior.

En resumen:

• El margen bruto se ha mantenido estable con respecto al trimestre anterior, pero ha empeorado ligeramente en el ultimo año.
• El margen operativo ha mejorado en el último trimestre en comparación con el trimestre anterior y con el mismo trimestre del año anterior.
• El margen neto también ha mejorado en el último trimestre en comparación con el trimestre anterior y con el mismo trimestre del año anterior.

Para evaluar si New Bubbleroom Sweden AB (publ) genera suficiente flujo de caja operativo para sostener su negocio y financiar su crecimiento, analizaremos los datos financieros proporcionados, centrándonos en el flujo de caja operativo, el CAPEX (gastos de capital) y, en menor medida, el cambio en el capital de trabajo.

• Flujo de Caja Operativo (FCO): Este es el efectivo generado por las operaciones principales de la empresa. Un FCO positivo y consistente es crucial para la sostenibilidad.
• CAPEX: Este es el dinero que la empresa invierte en activos fijos, como propiedades, planta y equipo. Es necesario para mantener y expandir el negocio, pero reduce el efectivo disponible.
• Flujo de Caja Libre (FCL): Aunque no se proporciona directamente, se puede estimar restando el CAPEX del FCO. FCL = FCO - CAPEX. Un FCL positivo indica que la empresa genera efectivo suficiente para cubrir sus inversiones en activos.

Analicemos los datos de los últimos años:

• 2024: FCO = 2,503,000; CAPEX = 486,000; FCL (estimado) = 2,017,000
• 2023: FCO = 15,039,000; CAPEX = 8,624,000; FCL (estimado) = 6,415,000
• 2022: FCO = -73,798,000; CAPEX = 47,240,000; FCL (estimado) = -121,038,000
• 2021: FCO = -3,685,000; CAPEX = 14,093,000; FCL (estimado) = -17,778,000
• 2020: FCO = 1,775,000; CAPEX = 1,766,000; FCL (estimado) = 9,000
• 2019: FCO = -11,748,000; CAPEX = 3,698,000; FCL (estimado) = -15,446,000

Conclusiones:

• En 2023 y 2024, la empresa muestra un FCO positivo y, por ende, un FCL positivo, lo que indica que genera efectivo de sus operaciones para cubrir sus inversiones en activos. Esto es un signo positivo para la sostenibilidad del negocio.
• En 2022, 2021 y 2019, la empresa tuvo un FCO negativo y, por ende, un FCL negativo, lo que indica que la empresa necesitó de otras fuentes de financiamiento para operar e invertir en esos años. Esto podría indicar ineficiencias operativas o condiciones económicas adversas en esos periodos.
• Es importante tener en cuenta que, a pesar de un FCO negativo en algunos años, la empresa posee una deuda neta negativa significativa. Esto implica que la compañía tiene más activos líquidos que deudas a corto plazo. Sin embargo, esta situación no debe ser una justificación para la ineficiencia operativa continua.

¿Es suficiente para el crecimiento? Dependerá de las ambiciones de crecimiento de New Bubbleroom Sweden AB (publ) y del nivel de inversión que requieran. Un FCL de aproximadamente 2 millones en 2024 podría ser suficiente para un crecimiento moderado y podría utilizarse para inversiones en marketing, mejoras operativas o adquisiciones pequeñas. Sin embargo, un crecimiento agresivo podría requerir financiamiento adicional, como deuda o capital.

Recomendación: Sería beneficioso analizar las razones detrás de la variabilidad en el FCO a lo largo de los años. Entender por qué el FCO fue tan bajo en 2022, 2021 y 2019 es crucial para tomar decisiones informadas sobre la sostenibilidad a largo plazo y las estrategias de crecimiento.

La relación entre el flujo de caja libre (FCF) y los ingresos se puede analizar calculando el margen de flujo de caja libre, que se obtiene dividiendo el FCF entre los ingresos para cada año y expresándolo como porcentaje.

A continuación, se presenta el cálculo y el análisis para la empresa New Bubbleroom Sweden AB (publ) basado en los datos financieros proporcionados:

• 2024: FCF = 2,017,000; Ingresos = 439,646,000; Margen FCF = (2,017,000 / 439,646,000) * 100 = 0.46%
• 2023: FCF = 6,415,000; Ingresos = 437,917,000; Margen FCF = (6,415,000 / 437,917,000) * 100 = 1.47%
• 2022: FCF = -121,038,000; Ingresos = 442,772,000; Margen FCF = (-121,038,000 / 442,772,000) * 100 = -27.34%
• 2021: FCF = -17,778,000; Ingresos = 399,220,000; Margen FCF = (-17,778,000 / 399,220,000) * 100 = -4.45%
• 2020: FCF = 9,000; Ingresos = 384,086,000; Margen FCF = (9,000 / 384,086,000) * 100 = 0.002%
• 2019: FCF = -15,446,000; Ingresos = 428,534,000; Margen FCF = (-15,446,000 / 428,534,000) * 100 = -3.60%

Análisis:

• Los márgenes de FCF son generalmente bajos, y en algunos años negativos, lo que sugiere que la empresa tiene dificultades para convertir sus ingresos en flujo de caja libre.
• El año 2022 muestra un margen de FCF significativamente negativo, lo que indica una importante salida de efectivo en comparación con los ingresos.
• 2023 tiene el margen de FCF mas alto del periodo, sin embargo este cae en el año 2024
• Para 2024 hay una recuperacion y se presenta un margen FCF positivo pero bajo
• El análisis de la tendencia de flujo de caja con respecto a las ventas en cada período de tiempo puede proveer información para tomar decisiones gerenciales dentro de New Bubbleroom Sweden AB (publ)

Analizando los datos financieros proporcionados para New Bubbleroom Sweden AB (publ), podemos observar la evolución de varios ratios de rentabilidad a lo largo del tiempo:

Retorno sobre Activos (ROA): Este ratio mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ganancias. Un ROA negativo indica que la empresa está perdiendo dinero con sus activos. En los datos, el ROA mejora desde -14,01% en 2019 hasta -8,19% en 2024, con una recuperación notable desde 2021 donde se situaba en -2,67%. Esto sugiere que la empresa ha mejorado marginalmente la eficiencia en el uso de sus activos, aunque todavía no genera beneficios.

Retorno sobre el Patrimonio Neto (ROE): El ROE indica la rentabilidad generada para los accionistas por cada unidad de patrimonio neto. Un ROE negativo significa que la empresa está destruyendo valor para sus accionistas. Observamos una mejora significativa desde un -125,82% en 2019 a un -17,38% en 2024. Aunque sigue siendo negativo, la tendencia es hacia una menor pérdida para los accionistas. Destaca el año 2020 con un valor de -30,23 que puede ser debido a alguna reestructuración o impacto puntual en el balance de ese año.

Retorno sobre el Capital Empleado (ROCE): El ROCE evalúa la rentabilidad de la empresa en función del capital total empleado, incluyendo tanto deuda como patrimonio neto. Un ROCE negativo indica que la empresa no está generando suficiente beneficio con el capital que ha invertido. Los datos muestran una clara mejora desde un valor de -147,59% en 2019 hasta -14,23% en 2024. Esto refleja que la empresa ha optimizado el uso de su capital, aunque continúa generando pérdidas.

Retorno sobre el Capital Invertido (ROIC): El ROIC mide la eficiencia con la que una empresa utiliza el capital invertido para generar rentabilidad. De forma similar al ROA y ROCE, un ROIC negativo significa que la inversión no está generando retornos positivos. Se aprecia una mejora desde el valor extremo de -125,14 en el año 2020 hasta el valor de -26,72 en 2024, partiendo de un -104,8 en 2019, y que tiene un pico en 2023 de -33,91. Es importante notar que los resultados del 2019 y del 2020 distorsionan los datos y hace mas dificil valorar los resultados a pesar de la aparente mejoría.

En resumen, la empresa New Bubbleroom Sweden AB (publ) ha mostrado una mejora en todos los ratios analizados desde 2019 hasta 2024. Sin embargo, todos los ratios permanecen en terreno negativo, lo que indica que la empresa aún no ha alcanzado la rentabilidad. Es importante seguir monitorizando estos ratios para ver si esta tendencia continúa y la empresa logra generar beneficios en el futuro. Una mejora de ROIC es importante ya que en un primer momento se había conseguido mejoras del ROCE a consta de grandes inyecciones de capital.

El análisis de liquidez de New Bubbleroom Sweden AB (publ) basado en los ratios proporcionados (Current Ratio, Quick Ratio y Cash Ratio) muestra la siguiente situación:

Tendencia General:

• Se observa una tendencia general a la baja en los ratios de liquidez desde 2021 hasta 2024.
• El Current Ratio ha disminuido significativamente, pasando de 255,25 en 2021 a 161,84 en 2024.
• El Quick Ratio también muestra una disminución importante, de 183,16 en 2021 a 80,06 en 2024.
• El Cash Ratio muestra la misma tendencia, de 155,82 en 2021 a 60,81 en 2024.

Análisis de Cada Ratio:

Current Ratio (Ratio de Liquidez Corriente):

• Este ratio mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes con sus activos corrientes.
• Un valor superior a 1 indica que la empresa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
• Todos los valores dados, desde 2020 a 2024 son muy superiores a 1.
• Aunque los valores son altos, la tendencia decreciente sugiere una gestión más eficiente de los activos corrientes o un aumento de los pasivos corrientes.

Quick Ratio (Ratio de Liquidez Ácida):

• Este ratio es similar al Current Ratio, pero excluye el inventario de los activos corrientes. Esto da una medida más conservadora de la liquidez, ya que el inventario no siempre se puede convertir rápidamente en efectivo.
• Un valor cercano a 1 se considera generalmente saludable.
• En el período examinado ha decrecido desde el máximo del 183.16 en el 2021 al 80.06 del 2024. Esto indicaría problemas a corto plazo para pagar deudas si los inventarios no se liquidaran rápidamente.

Cash Ratio (Ratio de Liquidez Inmediata):

• Este ratio mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes con su efectivo y equivalentes de efectivo. Es la medida más conservadora de la liquidez.
• Valores muy altos, como los presentes hasta 2021, pueden indicar que la empresa no está invirtiendo su efectivo de manera eficiente.
• Si bien ha disminuido con los años, el ratio en el 2024 está en 60.81, lo que indica que New Bubbleroom Sweden AB (publ) tiene una gran capacidad para hacer frente a sus deudas mas inmediatas solo con el efectivo y sus equivalentes.

Conclusiones:

• La liquidez de New Bubbleroom Sweden AB (publ) ha disminuido en los últimos años, aunque todavía presenta buenos valores de los tres indicadores de liquidez.
• Es importante analizar las razones detrás de la disminución de los ratios. Podría deberse a una gestión más eficiente de los activos, un aumento de los pasivos, o a una inversión de los recursos en activos no corrientes.
• Se recomienda monitorear la evolución de estos ratios en el futuro para asegurarse de que la empresa mantiene una liquidez adecuada para hacer frente a sus obligaciones.
• Sería útil analizar los componentes del activo y pasivo corriente para comprender mejor la dinámica de la liquidez de la empresa.

El análisis de la solvencia de New Bubbleroom Sweden AB (publ) basándonos en los datos financieros proporcionados revela una situación preocupante, especialmente en los últimos años. A continuación, desglosamos el análisis por cada ratio:

• Ratio de Solvencia:
  • El ratio de solvencia muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos. Un ratio más alto indica mayor solvencia.
  • En 2020, el ratio es 0, lo cual sugiere una falta absoluta de activos para cubrir las deudas a corto plazo.
  • En 2021, mejora significativamente a 2,91, pero aún se considera bajo para asegurar una buena salud financiera.
  • Desde 2022 hasta 2024, el ratio aumenta notablemente, llegando a 11,04 en 2022, 10,76 en 2023 y disminuyendo ligeramente a 9,59 en 2024. Aunque estos valores son mejores, la disminución en 2024 podría ser una señal de alerta temprana.
• Ratio de Deuda a Capital:
  • Este ratio mide la proporción de la deuda en relación con el capital propio. Un ratio alto indica que la empresa depende más de la deuda que del capital para financiar sus operaciones, lo cual incrementa el riesgo financiero.
  • En 2020, el ratio es 0, lo que significa que no había deuda o capital propio significativo.
  • En 2021, aumenta a 4,73, lo cual sigue siendo bajo, indicando una dependencia limitada de la deuda en ese momento.
  • Desde 2022 hasta 2024, el ratio se incrementa y se mantiene relativamente estable (21,30 en 2022, 22,31 en 2023, y 20,34 en 2024). Esto indica una mayor dependencia de la deuda, pero dentro de un rango que podría ser manejable, aunque requiere vigilancia.
• Ratio de Cobertura de Intereses:
  • Este ratio evalúa la capacidad de la empresa para pagar los gastos por intereses de su deuda con sus ganancias operativas. Un ratio negativo indica que la empresa no genera suficientes ganancias para cubrir sus gastos por intereses, lo que es una señal de graves problemas financieros.
  • Desde 2020 hasta 2024, el ratio es consistentemente negativo y extremadamente bajo (-712,11 en 2020, -565,34 en 2021, -1256,31 en 2022, -841,67 en 2023 y -600,04 en 2024). Esto sugiere que la empresa está operando con pérdidas significativas y tiene serias dificultades para cubrir sus gastos por intereses. La ligera mejora en 2024 no es suficiente para cambiar la perspectiva negativa.

Conclusión:

Basándonos en los datos proporcionados, la solvencia de New Bubbleroom Sweden AB (publ) es preocupante. Aunque el ratio de solvencia muestra cierta mejora en los últimos años, el ratio de cobertura de intereses consistentemente negativo indica que la empresa tiene serias dificultades para generar ganancias suficientes para cubrir sus gastos financieros. Esto podría poner en riesgo su capacidad para cumplir con sus obligaciones a largo plazo y, en última instancia, su viabilidad como empresa. Se recomienda una evaluación más profunda de sus estados financieros y estrategias operativas para determinar las causas subyacentes de estos problemas y evaluar las posibles soluciones.

La capacidad de pago de la deuda de New Bubbleroom Sweden AB (publ) muestra una imagen mixta, con algunos indicadores positivos y otros preocupantes.

Análisis General:

• Endeudamiento: Los ratios de endeudamiento como Deuda a Largo Plazo sobre Capitalización, Deuda a Capital y Deuda Total / Activos muestran fluctuaciones a lo largo de los años. En 2024, estos ratios son relativamente bajos en comparación con algunos años anteriores como 2019, pero más altos que en 2020. Esto sugiere que la empresa ha manejado su deuda, pero sigue siendo un aspecto importante a monitorear.
• Flujo de Caja: Los ratios de Flujo de Caja Operativo a Intereses y Flujo de Caja Operativo / Deuda son cruciales. El ratio de Flujo de Caja Operativo a Intereses en 2024 es 90,69, lo que indica que la empresa genera flujo de caja suficiente para cubrir sus gastos por intereses. Sin embargo, este ratio ha sido considerablemente mayor en el pasado (ej., 457,11 en 2023), mostrando una tendencia decreciente. El ratio de Flujo de Caja Operativo / Deuda en 2024 es 12,12, también sugiere que la empresa puede cubrir sus obligaciones de deuda con el flujo de caja operativo, aunque también menor que en 2023.
• Liquidez: El Current Ratio muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Un valor de 161,84 en 2024 (170,28 en 2023 y 198,20 en 2022) indica una sólida posición de liquidez, con suficientes activos corrientes para cubrir los pasivos corrientes.
• Cobertura de Intereses: El ratio de cobertura de intereses es un indicador clave de la capacidad de la empresa para pagar sus intereses. Los datos financieros muestran ratios negativos durante todos los años de referencia (ej: -600,04 en 2024) Esto es preocupante, pues revela que los ingresos operativos no son suficientes para cubrir los gastos por intereses.

Consideraciones Adicionales:

• Tendencias: Es importante observar las tendencias a lo largo de los años. A pesar de la mejora en algunos ratios en 2024 en comparación con años anteriores, la empresa muestra algunos ratios decrecientes en relación a la capacidad de pago con respecto a 2023. La consistencia en la generación de flujo de caja operativo es crucial para mantener la capacidad de pago.

Conclusión:

En resumen, New Bubbleroom Sweden AB (publ) muestra una posición de liquidez saludable según el current ratio, sin embargo, es necesario vigilar el decrecimiento del flujo de caja operativo. El punto más preocupante son los ratios negativos de cobertura de intereses. Aunque la empresa genera flujo de caja para cubrir algunos pagos de deuda (ratio de Flujo de Caja Operativo / Deuda), la incapacidad de cubrir los gastos por intereses es una señal de alarma.

Para analizar la eficiencia en términos de costos operativos y productividad de New Bubbleroom Sweden AB (publ), examinaremos los ratios de rotación de activos, rotación de inventarios y el Periodo Medio de Cobro (DSO) a lo largo de los años proporcionados.

Rotación de Activos: Este ratio indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ingresos. Un valor más alto sugiere una mayor eficiencia.

• 2019: 4,05 (Muy eficiente en el uso de sus activos para generar ventas.)
• 2020: 3,33 (Sigue siendo alta, pero ligeramente inferior a 2019.)
• 2021: 1,46 (Disminución significativa en la eficiencia del uso de activos.)
• 2022: 1,55 (Ligera mejora respecto al año anterior, pero aún baja.)
• 2023: 1,77 (Continúa la mejora, aunque aún lejos de los niveles de 2019 y 2020.)
• 2024: 2,04 (La eficiencia en la utilización de activos continúa mejorando.)

Interpretación: La empresa experimentó una disminución significativa en la eficiencia de la utilización de sus activos desde 2019 hasta 2021. Sin embargo, a partir de 2022 ha estado en una trayectoria ascendente, mostrando una mejora gradual. A pesar de ello, los niveles de 2024 todavía no alcanzan los niveles de eficiencia de 2019 o 2020.

Rotación de Inventarios: Este ratio mide la rapidez con la que la empresa vende su inventario. Un valor más alto indica una gestión de inventario más eficiente.

• 2019: 2,44
• 2020: 2,41 (Similar al año anterior.)
• 2021: 2,11
• 2022: 1,45 (Disminución notable en la velocidad de venta del inventario.)
• 2023: 2,05 (Recuperación parcial en la velocidad de venta.)
• 2024: 1,87

Interpretación: La rotación de inventarios ha fluctuado a lo largo de los años. Después de una relativa estabilidad en 2019 y 2020, experimentó una disminución en 2021 y, especialmente, en 2022. Aunque hubo una recuperación en 2023, los datos de 2024 sugieren una ligera desaceleración. Una menor rotación de inventarios podría indicar problemas de obsolescencia o dificultades en la gestión de la demanda.

DSO (Periodo Medio de Cobro): Indica el número promedio de días que le toma a la empresa cobrar sus cuentas por cobrar. Un valor más bajo es generalmente preferible, ya que implica que la empresa está cobrando sus deudas más rápidamente.

• 2019: 24,14 días
• 2020: 2,16 días (Cobro muy rápido.)
• 2021: 5,34 días (Cobro rápido.)
• 2022: 39,85 días (Cobro significativamente más lento.)
• 2023: 22,63 días
• 2024: 0,00 días (Cobro casi inmediato.)

Interpretación: El DSO ha variado considerablemente. En 2020, 2021 y 2024, el periodo de cobro fue muy rápido. En 2022, el DSO se extendió notablemente, lo que podría indicar problemas en la gestión de las cuentas por cobrar o cambios en las políticas de crédito. La mejora en 2023 y el DSO cercano a cero en 2024 sugieren una gestión de cobros muy eficiente o un cambio drástico en las condiciones de venta.

Conclusión:

En resumen, New Bubbleroom Sweden AB (publ) ha mostrado fluctuaciones en su eficiencia operativa a lo largo de los años. La eficiencia en la utilización de activos disminuyó desde 2019 pero ha mostrado una mejora gradual en los últimos años. La gestión de inventarios también ha variado, con una disminución notable en 2022 seguida de cierta recuperación. La gestión de cobros ha tenido cambios importantes, con un periodo de cobro lento en 2022 y un cobro casi inmediato en 2024.

Es crucial investigar las causas subyacentes a estas fluctuaciones para comprender completamente la eficiencia operativa de la empresa. Por ejemplo, el DSO extremadamente bajo en 2024 podría deberse a cambios en las políticas de ventas (como un mayor enfoque en ventas al contado o acuerdos de pago inmediatos) que podrían afectar el volumen de ventas.

Para analizar la eficiencia con la que New Bubbleroom Sweden AB (publ) utiliza su capital de trabajo, se deben considerar varios indicadores clave, evaluando las tendencias y los cambios significativos a lo largo de los años (2019-2024).

Working Capital:

• El working capital ha experimentado fluctuaciones significativas. Desde un pico en 2021 (155,807,000) hasta una disminución notable en 2024 (61,283,000). Una disminución puede indicar problemas en la gestión de activos corrientes y pasivos corrientes, pero también podría reflejar una mayor eficiencia en el uso del capital.

Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE):

• El CCE mide el tiempo que tarda una empresa en convertir sus inversiones en inventario y cuentas por cobrar en efectivo. Un CCE más bajo es generalmente preferible.
• En 2024, el CCE es de 194.94 días, significativamente más alto que en 2023 (129.19 días) y 2021 (113.31 días), pero menor que en 2022 (218.45 días). Este aumento sugiere que la empresa está tardando más en convertir sus inversiones en efectivo, lo cual podría ser una señal de ineficiencia.

Rotación de Inventario:

• La rotación de inventario mide cuántas veces una empresa vende y repone su inventario durante un período. Una rotación más alta indica una gestión de inventario más eficiente.
• La rotación de inventario ha fluctuado, con un valor de 1.87 en 2024. Es inferior al de 2023 (2.05), 2021 (2.11) y 2020 (2.41), lo que indica que la empresa puede estar teniendo dificultades para vender su inventario tan rápido como antes.

Rotación de Cuentas por Cobrar y por Pagar:

• En 2024, la rotación de cuentas por cobrar y por pagar es de 0.00, lo que es extremadamente inusual y sugiere un problema con los datos financieros. Normalmente, estas rotaciones indican la eficiencia con la que la empresa cobra sus deudas y paga a sus proveedores. Un valor de 0.00 indica que o bien no hay ventas a crédito o no hay pagos a proveedores registrados en el período.
• Comparando con años anteriores, se observa que en 2023, la rotación de cuentas por cobrar era de 16.13 y la de cuentas por pagar era de 5.10. Esto sugiere que algo ha cambiado drásticamente en la gestión de cobros y pagos en 2024.

Índice de Liquidez Corriente:

• Este índice mide la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. Un índice mayor a 1 generalmente se considera saludable.
• El índice de liquidez corriente en 2024 es de 1.62, menor que en 2023 (1.70), 2022 (1.98) y 2021 (2.55), pero superior al de 2020 (1.30) y 2019 (1.06). Aunque ha disminuido, sigue siendo superior a 1, lo que indica que la empresa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.

Quick Ratio (Prueba Ácida):

• Este índice es similar al índice de liquidez corriente, pero excluye el inventario, proporcionando una medida más conservadora de la liquidez.
• En 2024, el quick ratio es de 0.80, menor que en 2023 (1.00), 2022 (0.99) y 2021 (1.83). Esto indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes sin depender del inventario ha disminuido y es inferior a 1.

Conclusiones:

En general, la gestión del capital de trabajo de New Bubbleroom Sweden AB (publ) parece haber experimentado un deterioro en 2024 en comparación con años anteriores. Los puntos más preocupantes son:

• Aumento significativo en el Ciclo de Conversión de Efectivo: Indica que la empresa está tardando más en convertir sus inversiones en efectivo.
• Disminución en la Rotación de Inventario: Sugiere dificultades para vender el inventario de manera eficiente.
• Datos Anómalos en la Rotación de Cuentas por Cobrar y por Pagar en 2024: Necesitan ser verificados, ya que un valor de 0.00 es inusual.
• Disminución del Quick Ratio: Refleja una menor capacidad para cubrir pasivos corrientes sin depender del inventario.

Es importante investigar a fondo las razones detrás de estos cambios, especialmente la rotación de cuentas por cobrar y por pagar. Además, se debe prestar atención a la gestión del inventario y a las estrategias para acelerar el ciclo de conversión de efectivo. Sin embargo, el indice de liquidez corriente es un buen valor de 1.62, esto nos permite valorar que la empresa tiene buena gestion de liquidez, aunque el ratio de disponibilidad desciende bastante en comparación a 2021

El análisis del crecimiento orgánico de New Bubbleroom Sweden AB (publ) se centra en las ventas y los gastos relacionados que pueden impulsarlo directamente, como I+D y marketing, así como en el CAPEX, que aunque no es directamente un gasto orgánico, sí indica inversiones en el futuro del negocio.

Ventas:

• Las ventas han fluctuado a lo largo de los años.
• En 2024, las ventas son de 439.646.000.
• En 2023, las ventas son de 437.917.000.
• En 2022, las ventas son de 442.772.000.
• En 2021, las ventas son de 399.220.000.
• En 2020, las ventas son de 384.086.000.
• En 2019, las ventas son de 428.534.000.

Podemos notar que las ventas no han tenido un crecimiento consistente, presentando altibajos durante el periodo analizado. En 2024 las ventas se recuperan hasta cifras similares al año 2022

Gastos en I+D:

• Los gastos en I+D son variables y en 2024 no existe gasto.
• 2023: 1.107.000
• 2022: 946.000
• 2021: 675.000

La ausencia de gastos en I+D en 2019, 2020 y 2024 podria ser un factor de riesgo para el futuro crecimiento orgánico.

Gastos en Marketing y Publicidad:

• Los gastos en marketing y publicidad son 0 en todos los años, lo que es un factor muy limitante.

El hecho de no invertir en marketing y publicidad es un gran riesgo, ya que dificulta la adquisición de nuevos clientes y la fidelización de los existentes.

CAPEX (Gastos de Capital):

• El CAPEX también varía significativamente.
• 2024: 486.000
• 2023: 8.624.000
• 2022: 47.244.000
• 2021: 14.093.000
• 2020: 1.766.000
• 2019: 3.698.000

En 2024 se realiza la menor inversión de CAPEX en el periodo estudiado.

Beneficio Neto:

• La empresa no ha tenido beneficios en ninguno de los años analizados.
• Esto significa que a pesar de las ventas, los costos y gastos superan los ingresos.

Conclusión:

El crecimiento orgánico de New Bubbleroom Sweden AB (publ) presenta desafíos. Aunque las ventas muestran cierta resiliencia, la falta de inversión en marketing y publicidad, así como las fluctuaciones en I+D y CAPEX, podrían limitar su potencial de crecimiento a largo plazo. Además, la falta de rentabilidad sostenida (beneficio neto negativo en todos los años) es una preocupación importante.

Es necesario que la empresa considere invertir en estrategias de marketing efectivas y optimizar sus inversiones en I+D y CAPEX para impulsar un crecimiento más sólido y sostenible en el futuro.

Basándome en los datos financieros proporcionados de New Bubbleroom Sweden AB (publ) desde 2019 hasta 2024, se observa lo siguiente respecto al gasto en fusiones y adquisiciones:

El gasto en fusiones y adquisiciones ha sido consistentemente 0 en todos los años (2019-2024). Esto significa que la empresa no ha realizado ninguna inversión en la compra de otras empresas o en la fusión con entidades externas durante este periodo.

Es importante destacar que la empresa ha experimentado beneficios netos negativos (pérdidas) en todos los años analizados. Esto podría influir en la decisión de no incurrir en gastos de fusiones y adquisiciones, ya que la prioridad podría ser mejorar la rentabilidad y consolidar su situación financiera actual.

Basándonos en los datos financieros proporcionados de New Bubbleroom Sweden AB (publ) desde 2019 hasta 2024, el gasto en recompra de acciones ha sido consistentemente 0 en cada año.

Esto significa que la empresa no ha destinado recursos a la recompra de sus propias acciones durante este período. En su lugar, han mantenido esta partida en cero.

Dado que el beneficio neto ha sido negativo en todos los años presentados, esta ausencia de gasto en recompra de acciones podría interpretarse como una decisión prudente de gestión, priorizando la preservación del capital en lugar de aumentar el valor para los accionistas mediante la reducción del número de acciones en circulación.

Aquí tienes un resumen de las ventas y el beneficio neto para cada año:

• 2024: Ventas: 439646000, Beneficio Neto: -17653000, Recompra de Acciones: 0
• 2023: Ventas: 437917000, Beneficio Neto: -29334000, Recompra de Acciones: 0
• 2022: Ventas: 442772000, Beneficio Neto: -27072000, Recompra de Acciones: 0
• 2021: Ventas: 399220000, Beneficio Neto: -7326000, Recompra de Acciones: 0
• 2020: Ventas: 384086000, Beneficio Neto: -9369000, Recompra de Acciones: 0
• 2019: Ventas: 428534000, Beneficio Neto: -14809000, Recompra de Acciones: 0

Basándonos en los datos financieros proporcionados para New Bubbleroom Sweden AB (publ) desde 2019 hasta 2024, podemos analizar la política de dividendos de la empresa:

• Historial de Dividendos: En todos los años presentados (2019 a 2024), el pago de dividendos anual ha sido 0.
• Beneficio Neto: La empresa ha reportado un beneficio neto negativo (pérdidas) en todos los años del período analizado. Los beneficios netos negativos impiden a la empresa, por norma general, el reparto de dividendos.
• Ventas: A pesar de las fluctuaciones en las ventas anuales, la empresa ha mantenido un volumen de ventas relativamente estable en los últimos años. Sin embargo, esto no se ha traducido en rentabilidad.

Conclusión: La empresa no ha pagado dividendos en el período analizado debido a que presenta pérdidas netas. Dado que el pago de dividendos generalmente se realiza con las ganancias acumuladas y requiere una posición financiera sólida, no es sorprendente que la empresa no haya distribuido dividendos durante este tiempo.

Para analizar si ha habido amortización anticipada de deuda en New Bubbleroom Sweden AB (publ), se debe comparar la evolución de la deuda a lo largo de los años, junto con la información sobre la "deuda repagada". La clave está en determinar si la "deuda repagada" representa pagos que exceden el calendario de amortización original.

Analicemos los datos financieros por año:

• 2024: La deuda a corto plazo es 5903000 y la deuda a largo plazo es 14757000. La "deuda repagada" es 5902000. La incorporación de nueva deuda a corto plazo hace dificil la interpretación sobre si hay o no amortización anticipada
• 2023: La deuda a corto plazo es 0 y la deuda a largo plazo es 20659000. La "deuda repagada" es 5193000. Es complicado valorar si esta cantidad incluye amortización anticipada
• 2022: La deuda a corto plazo es 0 y la deuda a largo plazo es 0. La "deuda repagada" es -20744000. Esta cantidad negativa puede indicar un incremento de la deuda.
• 2021: La deuda a corto plazo es 0 y la deuda a largo plazo es 5107000. La "deuda repagada" es -5107000. La reducción simultánea de deuda a largo plazo y deuda repagada sugiere que toda la deuda existente en ese momento fue pagada.
• 2020: La deuda a corto plazo es 0 y la deuda a largo plazo es 0. La "deuda repagada" es 0. No hubo variaciones en la deuda
• 2019: La deuda a corto plazo es 5322000 y la deuda a largo plazo es 0. La "deuda repagada" es -5322000. La deuda repagada negativa podría significar la obtención de financiación en lugar del pago de la misma.

Conclusión preliminar:

Analizando solo los datos de "deuda repagada" tal cual se presentan, es difícil concluir con certeza si ha habido o no amortización anticipada. La etiqueta "deuda repagada" podría tener otro significado. Una variación negativa podría representar un incremento de la deuda y no una amortización de la misma

Basándonos en los datos financieros proporcionados, New Bubbleroom Sweden AB (publ) **no** ha acumulado efectivo de forma consistente a lo largo de los años.

Analicemos la evolución:

• 2019: 517.000
• 2020: 24.501.000
• 2021: 156.375.000
• 2022: 62.691.000
• 2023: 63.949.000
• 2024: 60.263.000

Se observa un aumento significativo en el efectivo desde 2019 hasta 2021. Sin embargo, a partir de 2021, el efectivo ha disminuido considerablemente hasta 2024. Por lo tanto, aunque hubo una acumulación importante en años anteriores, los datos de los últimos años muestran una reducción del efectivo disponible.

El análisis de la asignación de capital de New Bubbleroom Sweden AB (publ) se centra en la distribución de sus recursos en diferentes áreas. Basándonos en los datos financieros proporcionados para el período 2019-2024, podemos identificar las principales prioridades de la empresa en cuanto a la utilización de su capital.

Tendencias Generales:

• Ausencia de Fusiones y Adquisiciones, Recompra de Acciones y Dividendos: En todos los años analizados (2019-2024), la empresa no ha realizado gastos en fusiones y adquisiciones, recompra de acciones, ni pago de dividendos. Esto sugiere una estrategia conservadora en cuanto a la expansión mediante adquisiciones y a la retribución directa al accionista.
• Énfasis en CAPEX y Reducción de Deuda: Los principales usos del capital se han concentrado en gastos de capital (CAPEX) y la reducción de deuda, aunque la importancia relativa de cada uno ha variado con el tiempo.

Análisis Año por Año:

• 2024: El principal destino del capital es la reducción de deuda (5,902,000), superando con creces el gasto en CAPEX (486,000). Esto sugiere una prioridad por fortalecer el balance y disminuir el apalancamiento financiero.
• 2023: Similar a 2024, la reducción de deuda (5,193,000) es una prioridad mayor que el CAPEX (8,624,000).
• 2022: En este año, el CAPEX experimentó un pico significativo (47,240,000) comparado con los otros años. La reducción de deuda presenta un valor negativo (-20,744,000), lo cual podría indicar una reestructuración de deuda o un aumento en la misma.
• 2021: Al igual que en 2022 la reduccion de deuda presenta un valor negativo (-5,107,000)
• 2020: El gasto en CAPEX es bajo (1,766,000) y no hay datos de reduccion de deuda
• 2019: La reduccion de deuda presenta un valor negativo (-5,322,000)

Conclusión:

Basándonos en los datos financieros proporcionados, New Bubbleroom Sweden AB (publ) parece haber priorizado históricamente el gasto en **CAPEX**, especialmente en 2022. Sin embargo, en los años más recientes (2023 y 2024), se observa un cambio hacia la **reducción de deuda** como principal destino del capital. La ausencia de gastos en fusiones y adquisiciones, recompra de acciones y dividendos sugiere una estrategia enfocada en el crecimiento orgánico y la estabilidad financiera, con una tendencia reciente a fortalecer el balance mediante la disminución del endeudamiento.

New Bubbleroom Sweden AB (publ) es una empresa de comercio minorista de moda, y como tal, es susceptible a una variedad de factores externos. Aquí te desglosamos la dependencia:

• Economía: La empresa es altamente dependiente de la salud económica general. En tiempos de recesión o desaceleración económica, el gasto del consumidor en artículos no esenciales como la moda tiende a disminuir. Esto afecta directamente a los ingresos y la rentabilidad de Bubbleroom. La confianza del consumidor y el ingreso disponible son indicadores clave que influyen en las ventas.
• Regulación: Los cambios legislativos y regulatorios pueden tener un impacto significativo. Por ejemplo:
  • Impuestos y aranceles: Cambios en los impuestos al consumo (como el IVA) o la imposición de aranceles a la importación de materias primas o productos terminados pueden aumentar los costos operativos y afectar los precios de venta.
  • Regulaciones laborales: Las leyes laborales más estrictas pueden aumentar los costos laborales.
  • Regulaciones de comercio electrónico: Cambios en las regulaciones de privacidad de datos (como el GDPR) o leyes que afecten la venta en línea pueden requerir inversiones en cumplimiento y afectar la experiencia del cliente.
• Precios de materias primas: El precio de las materias primas (como el algodón, el poliéster y otros textiles) es crucial. Las fluctuaciones en estos precios impactan directamente en los costos de producción. El aumento de los precios de las materias primas puede obligar a Bubbleroom a aumentar los precios de venta, lo que podría reducir la demanda, o absorber el costo, reduciendo los márgenes de ganancia.
• Fluctuaciones de divisas: Si Bubbleroom importa materias primas o productos terminados de países con monedas diferentes al SEK (corona sueca), las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden afectar significativamente los costos. Un fortalecimiento de la moneda del proveedor frente al SEK aumentará los costos de importación, mientras que un debilitamiento del SEK tendrá el mismo efecto.
• Competencia: El panorama competitivo del comercio minorista de moda, tanto online como offline, es feroz. Nuevos participantes, estrategias de precios agresivas de competidores existentes y la capacidad de adaptarse a las tendencias de la moda son factores que afectan la cuota de mercado y la rentabilidad.
• Tendencias de la moda: La capacidad de predecir y adaptarse a las tendencias de la moda es vital. No hacerlo puede resultar en inventario no vendido y descuentos, afectando los márgenes de ganancia.

En resumen, New Bubbleroom Sweden AB (publ) es considerablemente dependiente de factores externos que incluyen la economía, la regulación, los precios de las materias primas y las fluctuaciones de divisas. Una gestión eficaz de riesgos y la capacidad de adaptarse rápidamente a los cambios en estos factores son cruciales para la sostenibilidad y el éxito de la empresa.

Para evaluar la solidez financiera de New Bubbleroom Sweden AB (publ), analizaré los datos financieros proporcionados sobre endeudamiento, liquidez y rentabilidad a lo largo de los años, prestando especial atención a las tendencias y los valores clave.

Endeudamiento:

• Ratio de Solvencia: Este ratio, que indica la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas con sus activos, ha mostrado una ligera disminución entre 2020 (41,53) y 2024 (31,36). Si bien sigue siendo superior a 30%, esta tendencia a la baja sugiere una menor capacidad de cubrir sus obligaciones a largo plazo en comparación con años anteriores.
• Ratio de Deuda a Capital: Este ratio ha disminuido notablemente desde 2020 (161,58) hasta 2024 (82,83). Una disminución en este ratio generalmente es favorable, indicando que la empresa está utilizando relativamente menos deuda en comparación con su capital contable. No obstante, el valor de 82,83 indica que la deuda sigue representando una proporción significativa de su estructura de capital.
• Ratio de Cobertura de Intereses: Este es un punto crítico. En 2023 y 2024, este ratio es de 0,00. Esto indica que la empresa no generó suficientes ganancias operativas para cubrir sus gastos por intereses en estos años. Los altos valores en años anteriores (2020-2022) compensan parcialmente esta situación, pero el valor de 0 en los dos últimos años es una señal de alarma y puede indicar problemas de rentabilidad o gestión de la deuda.

Liquidez:

• Current Ratio, Quick Ratio y Cash Ratio: Los tres ratios de liquidez son consistentemente altos a lo largo de los años (2020-2024). Esto indica que New Bubbleroom Sweden AB (publ) tiene una gran capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos. Un Current Ratio por encima de 2 generalmente se considera saludable, y la empresa lo ha superado ampliamente en todos los años. Sin embargo, un análisis excesivamente alto de estos ratios podría implicar que la empresa no está utilizando sus activos de manera eficiente.

Rentabilidad:

• ROA (Return on Assets), ROE (Return on Equity), ROCE (Return on Capital Employed) y ROIC (Return on Invested Capital): Los ratios de rentabilidad se mantienen en niveles generalmente buenos en los últimos años, mostrando un buen uso de sus activos y su capital para generar ganancias. El ROA, ROE, ROCE y ROIC son todos sólidos y generalmente constantes a lo largo del periodo analizado.

Evaluación General y Conclusiones:

La situación financiera de New Bubbleroom Sweden AB (publ) presenta aspectos positivos y negativos.

• Fortalezas: La empresa cuenta con una liquidez muy sólida, lo que le permite cubrir sus obligaciones a corto plazo sin problemas. Los ratios de rentabilidad (ROA, ROE, ROCE y ROIC) son aceptables, aunque seria conveniente evaluar porque no estan mejorando sustancialmente con el tiempo, ya que el estancamiento podria ser preocupante.
• Debilidades: El principal problema reside en el Ratio de Cobertura de Intereses de 0,00 en 2023 y 2024, indicando que no está generando suficientes ganancias para cubrir sus gastos por intereses, lo cual es una señal de alerta significativa. Adicionalmente, el Ratio de Solvencia ha tenido un deterioro paulatino que podria indicar que en el largo plazo puede presentar mas dificultades para cumplir con sus obligaciones.

¿Puede la empresa enfrentar deudas y financiar su crecimiento?

Dado el bajo o nulo ratio de cobertura de intereses, es posible que la empresa tenga dificultades para enfrentar sus deudas si no mejora su rentabilidad operativa. Aunque la liquidez es alta, utilizarla para cubrir déficits en el pago de intereses no es sostenible a largo plazo. La capacidad para financiar su crecimiento se verá limitada a menos que aumente su rentabilidad y gestione sus obligaciones de manera más eficiente.

Recomendaciones:

• La empresa debe investigar las causas del bajo Ratio de Cobertura de Intereses e implementar medidas para aumentar su rentabilidad. Esto podría incluir la reducción de costos, el aumento de las ventas o la reestructuración de la deuda.
• Monitorear de cerca la evolución del Ratio de Solvencia, intentando mejorar la proporcion de sus activos contra sus pasivos.
• Considerar la posibilidad de optimizar el uso de su alta liquidez para inversiones que generen mayor rentabilidad.

En resumen, New Bubbleroom Sweden AB (publ) necesita abordar su problema de rentabilidad y cobertura de intereses para asegurar su estabilidad financiera y capacidad de crecimiento a largo plazo, a pesar de su favorable liquidez y niveles de rentabilidad generalmente aceptables.

Para analizar las amenazas a largo plazo del modelo de negocio de New Bubbleroom Sweden AB (publ), es importante considerar los desafíos competitivos y tecnológicos, incluyendo disrupciones del sector, nuevos competidores y la posible pérdida de cuota de mercado. Aquí se detallan algunos de los principales desafíos:

• Disrupción en el sector del comercio electrónico de moda: El sector de la moda online está en constante evolución. La aparición de nuevos modelos de negocio disruptivos, como el alquiler de ropa, la venta de segunda mano online o la personalización masiva a través de inteligencia artificial, podrían desafiar el modelo tradicional de Bubbleroom.
• Aumento de la competencia de gigantes del comercio electrónico: Empresas como Amazon, ASOS o Zalando tienen una escala y recursos significativamente mayores. Su capacidad para ofrecer precios más bajos, envíos más rápidos y una selección de productos más amplia podría presionar a Bubbleroom y erosionar su cuota de mercado.
• Nuevos competidores con enfoques nicho: La aparición de marcas online que se centran en nichos de mercado específicos (por ejemplo, moda sostenible, tallas grandes, o ropa deportiva de alto rendimiento) puede atraer a segmentos de clientes que antes eran leales a Bubbleroom.
• Cambios en las preferencias de los consumidores: Las tendencias de moda son efímeras. Si Bubbleroom no se adapta rápidamente a los cambios en las preferencias de los consumidores, podría perder relevancia y ver disminuir sus ventas. Esto incluye la adopción de nuevas tecnologías y canales de compra por parte de los clientes, como el social commerce o las compras a través de realidad aumentada.
• Riesgos relacionados con la tecnología: La dependencia de una plataforma de comercio electrónico funcional y segura es crucial. Fallos de seguridad, interrupciones del servicio, o una experiencia de usuario deficiente pueden dañar la reputación de Bubbleroom y afectar a sus ventas. Además, la necesidad constante de invertir en nuevas tecnologías para mejorar la experiencia del cliente (como la búsqueda visual, la personalización impulsada por IA o las experiencias inmersivas) representa un desafío continuo.
• Problemas con la cadena de suministro: Las interrupciones en la cadena de suministro global, como las que hemos visto en los últimos años, pueden afectar a la disponibilidad de productos y aumentar los costes. Bubbleroom necesita diversificar sus proveedores y desarrollar estrategias para mitigar estos riesgos.
• Impacto de las redes sociales y los influencers: La influencia de las redes sociales y los influencers en las decisiones de compra es cada vez mayor. Si Bubbleroom no logra mantener una presencia efectiva en las redes sociales y colaborar con influencers relevantes, podría perder visibilidad y perder cuota de mercado ante competidores más ágiles en este ámbito.
• Cuestiones de sostenibilidad: La creciente preocupación de los consumidores por la sostenibilidad está llevando a una mayor demanda de ropa producida de manera ética y sostenible. Si Bubbleroom no aborda estas preocupaciones y adopta prácticas más sostenibles, podría perder clientes ante marcas más comprometidas con el medio ambiente y la responsabilidad social.
• Regulación: Cambios en la regulación (por ejemplo, en relación con la privacidad de los datos, el comercio electrónico o la publicidad) podrían afectar a la forma en que Bubbleroom opera y aumentar sus costes.